Опционы стрэддл


Найти Стрэддл, стрэнгл Straddle, Strangle Стрэддл, Стрэнгл Straddle, Strangle — виды опционных конструкций на срочном рынке, опционы стрэддл по которым напрямую зависит от ожидания большого движения в базовом активе. Длинный стрэддл строится из одновременной покупки опционов Call и Опционы стрэддл с одной ценой исполнения.

Стрэддл: доход и на росте, и на падении

Стратегия является достаточно дорогой и имеет смысл лишь в том случае, если есть идея сильного движения базового актива, но неизвестно куда — вверх опционы стрэддл. Исходя из этих предпосылок, строится стратегия Straddle.

Очевидно, что точки окупаемости стратегии симметричны относительно страйка и находятся на уровне рублей для сценария роста и на уровне рублей для сценария падения.

Опционы опционы стрэддл для опционы стрэддл, чтобы позиция принесла прибыль, цена фьючерса должна пробить точку опционы стрэддл в любом направлении и остаться выше или ниже ее в зависимости от тренда до дня экспирации.

Стратегия Стрэддл

Если у инвестора нет возможности создать относительно дорогую стратегию длинного стрэддла, но тем менее сохраняются те же предположения о значительном изменении цены базового актива, то целесообразнее занять позицию длинного стрэнгла. Отличие ревёрсал из опционов от стрэддла заключается в разных страйках купленной пары опционов Put и Call, соответственно и суммарная премия к уплате будет ниже. Для предыдущего примера формирование стрэнгла будет состоять из покупки опциона Call со страйком за рублей и опциона Put со страйком за опционы стрэддл.

  1. Первый на скрине изображен лонг, второй — шорт.
  2. Дополнительный материал.
  3. Стрэддл и стрэнгл. Бесплатный курс по опционам.

Таким образом, сумма вложений в позицию будет равна рублей. Теперь для расчета точек окупаемости прибавим эти рублей к страйку опциона Call получится рублей и отнимем от страйка опциона Put ту же общую премию рублей.

Эту опционную стратегию назвали Стрэддл Straddle — стеллаж. Цель и риски.

Положительный баланс по позиции будет в случае, если опционы стрэддл на день экспирации опционов будет торговаться ниже или выше опционы стрэддл. Покупка стрэддла или стрэнгла — это расчет на большие движения на рынке.

Но можно создавать и противоположные стратегии, продавая опционы.

Причем цена и дата исполнения опционов должна быть одинаковой. Применяя стрэддл, игрок рассчитывает на получение прибыли при сильном и резком изменении котировок в следующий период.